Cổ phiếu FPT - Chiến lược đầu tư cổ phiếu tăng trưởng

FPT được thành lập năm 1988 và tính tới nay đã trải qua 32 năm. Hiện tại FPT đang là công ty hàng đầu trong dịch vụ CNTT với 3 mảng kinh doanh chính:

Trước tiên nhìn lại diễn biến giá cổ phiếu FPT từ ngày chào sàn:

Lịch sử đồ thị giá (theo tuần) của cổ phiếu FPT. (Nguồn MegaBot)

Có thể thấy thấy sơ qua, sau đợt khủng hoảng chứng khoán 2008, tính tới nay giá cổ phiếu FPT đã tăng tới hơn 10 lần. Và tại thời điểm hiện tại FPT có giá đang giao dịch 53.900 đồng (ngày 23/10/2020) và đây là giá cao kỷ lục của cổ phiếu này từ trước tới nay.

Cổ phiếu FPT đáng để đầu tư?

Thứ nhất: Kết quả kinh doanh đã đạt được trong thời gian qua

Trong 5 năm qua, FPT luôn xếp trong top các doanh nghiệp có doanh thu trên 1 triệu USD, và xu hướng duy trì tăng trưởng dựa vào chiến lược mục tiêu, các sản phẩm, dịch vụ liên quan và gắn liền với công nghệ.

Vốn điều lệ 7.839,8 tỷ đồng, tổng vốn hóa trên trị đường chứng khoán đạt 42.252 tỷ đồng.

Trong năm 2017, FPT ghi nhận lợi nhuận đột biến do chính thức thoái vốn tại FPT Trading và FPT Retail (2 mảng chuyên về bán buôn, bán lẻ) để chính thức trở thành Tập đoàn chuyên về Công nghệ - Viễn thông.

Và từ năm 2018 tới nay, FPT dần khẳng định hướng đi của mình chính xác, khi toàn bộ sức lực tập trung vào mảng công nghệ, gia công phần mềm hướng tới công nghệ cao để khẳng định vị thế khi doanh thu và lợi nhuận năm 2019 tăng trưởng 21% (YoY).

Trong 9 tháng đầu năm 2020, mặc dù chịu ảnh hưởng từ dịch Covid-19 tuy nhiên FPT vẫn duy trì sức tăng trưởng qua bảng sau:

Với kết quả trên, FPT đã hoàn thành 65,22% chỉ tiêu doanh thu và 69,21% kế hoạch lợi nhuận năm sau 9 tháng.

Về cơ cấu doanh thu và lợi nhuận:

Trong báo cáo 9 tháng năm 2020:

- Mảng dịch vụ CNTT nước ngoài, giá trị hợp đồng ký mới trong 9 tháng đầu năm đạt 9.595 tỷ đồng, tăng 22% so với cùng kỳ.

- Mảng dịch vụ CNTT trong nước sau thời gian bị ảnh hưởng do diễn biến phức tạp của dịch Covid-19 đã liên tục ghi nhận các hợp đồng mới trong các tháng gần đây.

- Riêng về mảng công nghệ cao gồm Điện toán đám mây và Trí tuệ nhân tạo (AI) thông qua công ty mới thành lập FPT Smart Cloud… hiện doanh thu từ dịch vụ chuyển đổi số đạt 2.473 tỷ đồng, tăng 41% so với 9 tháng năm 2019.

- Mảng Viễn thông duy trì tăng trưởng 10%.

- Khối Giáo dục có 14.614 học sinh, sinh viên tuyển mới cho các chương trình cao đẳng, liên kết quốc tế và giáo dục phổ thông, tăng trưởng 59% so với cùng kỳ.

Thứ hai: Định hướng mục tiêu của FPT trong thời gian tới

Điểm nhấn chuyển đổi số:

Điểm nhấn về kế hoạch dài hạn FPT xác định rõ duy trì các lợi thế về Viễn thông và Giáo dục, đẩy mạnh trọng tâm là đối tác chuyển đổi số hàng đầu thế giới. FPT cũng triển khai xây dựng hệ sinh thái các nền tảng, giải pháp chuyển đổi số với hơn 80 sản phẩm dựa trên công nghệ AI, RPA, Blockchain, Cloud, loT…

Các sản phẩm Made-by-FPT là điểm sáng được kỳ vọng sẽ nâng cao tỷ suất lợi nhuận cho Tập đoàn. Dựa trên những lợi thế sẵn có, FPT phát triển những sản phẩm của riêng mình như AkaBot, AkaChain, FPT SPro, FPT.AI, CyRadar…trước tiên hướng tới phục vụ các doanh nghiệp trong nước.

Theo dự báo của Trung tâm dữ liệu Internet IDC, dịch vụ chuyển đổi số sẽ đạt 2.300 tỷ USD, chiếm 53% chi tiêu về dịch vụ CNTT thế giới vào năm 2023 và đạt mức tăng trưởng bình quân 17,1% trong giai đoạn 2019 – 2023.

Chuyển đổi số là một xu hướng tất yếu đến từ nhu cầu ngày càng cao của doanh nghiệp muốn áp dụng công nghệ số vào hoạt động kinh doanh của mình.

Dịch bệnh Covid – 19 đã làm thay đổi hành vi khách hàng trong việc đầu tư công nghệ: tăng nhu cầu với việc tối ưu hóa chi phí, tối ưu hệ thống vận hàn,..khi hoạt động kinh doanh bị gián đoạn trong nửa đầu năm 2020 (làm việc từ xa, chuyển sang mô hình trực tuyến…).

Những nhu cầu này sẽ thúc đẩy tăng trưởng các dự án chuyển đổi số trong thời gian tới (doanh thu dự án chuyển đổi số 9 tháng đầu năm của FPT tăng 41% YoY)

Thứ ba: Dự phóng định giá

Kế hoạch kinh doanh 2020 của FPT cụ thể:

Doanh thu: 32.450 tỷ đồng, tăng trưởng 17%

Lợi nhuận trước thuế: 5.510 tỷ đồng, tăng trưởng 18%

Từ bảng kết quả kinh doanh 9 tháng đầu năm 2020 cho thấy với kết quả này mặc dù chịu ảnh hưởng từ dịch Covid-19 nhưng FPT vẫn hoàn thành tối thiểu 95% kế hoạch đặt ra.

Dựa vào tính xu hướng và ổn định dần của kinh tế Việt Nam, Megabot dự báo tốc độ tăng trưởng từ nay tới năm sau của FPT như sau:

FPT đang có tiền đề rất lớn để quay lại đà tăng trưởng tốt vào năm 2021.

Với doanh thu và lợi nhuận đều và duy trì tăng trưởng từ 15-18% của năm nay và năm sau tính theo phương pháp tăng trưởng EPS và P/E.

Chúng tôi định giá FPT có giá 58-60.000/cp trong 3-5 tháng tới.

Và trong năm 2021 có giá 65-70.000/cp.

Kết luận: FPT là công ty có chiến lược kinh doanh bài bản, các sản phẩm hướng tới xu hướng phát triển của nền kinh tế tất yếu và cốt lõi và có triển vọng tăng trưởng bền vững ngay cả trong thời kỳ khó khăn.

Làm thế nào để đầu tư FPT đem lại hiệu quả cao?

Kế hoạch giải ngân:

Phân tích kỹ thuật

FPT về ngắn hạn có lực bứt mạnh khỏi nền Swing 50-51(nghìn đồng) và có hiện tượng tăng thanh khoản (Vol) sức mua thể hiện đà tăng gom cổ phiếu.

Trend tăng của xu hướng vẫn duy trì. Và FPT đã có thời gian gần 7 tháng tăng 60% nên ngắn hạn có thể có yếu tố rủi ro nhất định.

Thị trường chứng khoán Việt Nam đang có chuỗi ngày tăng điểm và sức hút vào nhóm vốn hóa lớn.

Với chiến lược đầu tư an toàn và hiệu quả cho các nhà đầu tư cổ phiếu tăng trưởng, có thể giải ngân với cổ phiếu FPT như sau:

Giai đoạn 1, giải ngân tỷ trọng 20-30% tỷ trọng muốn đầu tư vùng giá 53-54 (nghìn đồng)

Giai đoạn 2, gia tăng tỷ trọng lên 50% khi FPT về vùng giá 49-50 (nghìn đồng)

Thị trường chứng khoán luôn tồn tại yếu tố rủi ro khó lường, nhưng nếu có trường hợp thông tin và xu hướng chung xấu, FPT có giá chiết khấu rẻ thì vùng an toàn nhất để gom cầm dài cổ phiếu là vùng giá 41-45 (nghìn đồng).

Câu chuyện về người thương lái và con lừa - bài học vàng khi đầu tư chứng khoán TGVN. Bài học về người thương lái và con lừa sẽ cho nhà đầu tư chứng khoán nhiều điều đáng suy ngẫm để tránh rơi ...

Cổ phiếu cần quan tâm ngày 23/10 TGVN. Báo TG&VN trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 23/10 của các công ty chứng khoán.

Câu chuyện con gà tây và bài học cắt lỗ trong đầu tư chứng khoán TGVN. Nhà đầu tư huyền hoại Warren Buffet từng nổi tiếng với câu nói: Nguyên tắc thứ nhất, đừng bao giờ để mất tiền. Nguyên ...