Thị trường chứng khoán trong nước : Báo cáo cập nhật CTCP Tập đoàn Hòa Phát

Đức Hoàng
Theo dõi TGVN trên
Baoquocte.vn. Dự báo KQKD Q1/2021: DTT và LNST của HPG lần lượt đạt 32.969 tỷ đồng (+71,4% YoY; +27,9% QoQ) và 6.513 tỷ đồng (+185,0% YoY; 40,4% QoQ). Sản lượng tiêu thụ HRC ước tính tăng mạnh lên 593.000 tấn (+56,4% QoQ), sản lượng tiêu thụ thép xây dựng tăng lên 855.928 tấn (+16,9% YoY; -6,3% QoQ). Sản lượng tiêu thụ phôi thép khoảng 392.000 tấn (+11,6% YoY; -6,2% QoQ).

Báo TG&VN liên tục cập nhật tin tức và nhận định của các chuyên gia về thị trường chứng khoán nóng nhất, mới nhất đầu và cuối phiên giao dịch hàng ngày.

Ảnh minh họa. (Nguồn: Ndh.vn)
Ảnh minh họa. (Nguồn: Ndh.vn)

Công ty Chứng khoán Bảo Việt:

Báo cáo cập nhật CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HoSE: HPG) với nội dung tóm tắt như sau:

Khuyến nghị: OUTPERFORM

Giá kỳ vọng: VND 65.160

Giá thị trường (09/04/2021): VND 49.550

Lợi nhuận kỳ vọng: 31,5%

Dự báo KQKD Q1/2021: DTT và LNST của HPG lần lượt đạt 32.969 tỷ đồng (+71,4% YoY; +27,9% QoQ) và 6.513 tỷ đồng (+185,0% YoY; 40,4% QoQ). Sản lượng tiêu thụ HRC ước tính tăng mạnh lên 593.000 tấn (+56,4% QoQ), sản lượng tiêu thụ thép xây dựng tăng lên 855.928 tấn (+16,9% YoY; -6,3% QoQ). Sản lượng tiêu thụ phôi thép khoảng 392.000 tấn (+11,6% YoY; -6,2% QoQ).

Dự báo DTT và LNST cả năm 2021 của HPG đạt 149.834 tỷ đồng (+66,3% YoY) và 21.587 tỷ đồng (+60,5% YoY). Mức tăng được dự báo do điều chỉnh giá bán thép xây dựng và HRC sau đợt tăng giá thời gian vừa qua.

Giá bán HRC và thép xây dựng dự báo lần lượt tăng lên 15,9 triệu đồng/tấn (+24,7% YoY) và 14,1 triệu đồng/tấn (+25,8% YoY). Sản lượng tiêu thụ HRC và thép xây dựng không thay đổi dự báo, lần lượt ở mức 3 triệu tấn và 4 triệu tấn.

Sản lượng tiêu thụ ống thép và tôn mạ tiếp tục tăng trưởng mạnh, dự báo lần lượt đạt 920.000 tấn (+11,9% YoY) và 350.000 tấn (+40% YoY). Sản lượng tăng mạnh do nhà máy ống thép đã hoàn thành đầu tư mở rộng công suất tăng từ 800.000 tấn/năm đã lên mức 1 triệu tấn/năm trong năm 2020. Công suất nhà máy tôn mạ là 400.000 tấn/năm. Sau khi HPG làm chủ NVL đầu vào là HRC, Hòa Phát có thể tập trung đẩy mạnh chiếm thị phần mảng tôn mạ nhờ chiến lược giá, chất lượng bảo đảm và khả năng cung cấp hàng liên tục.

Lò cao số 4 bắt đầu đi vào hoạt động từ đầu năm 2021. Công suất sản xuất của lò cao số 4 khoảng 1,5 triệu tấn/năm đưa công suất sản xuất thép thô của các nhà máy của HPG lên khoảng 8,4 triệu tấn/năm. Tính cả năm 2021, chúng tôi ước tính sản lượng thép thô của HPG đạt khoảng 8,35 triệu tấn do lò cao số 4 chưa hoạt động tối đa công suất trong những tháng đầu năm.

HPG đầu tư Dự án Khu liên hợp sản xuất Gang thép Hòa Phát Dung Quất 2. Theo đó, HPG dự kiến tổng công suất của dự án là 5,6 triệu tấn/năm. Chúng tôi kỳ vọng dự án sẽ hoàn thành vào cuối năm 2024, tổng thời gian thi công trong 3 năm. Sớm hơn so với Dự án DQ1 nhờ (1) Có kinh nghiệm thi công dự án dự án nhà máy sản thép với quy mô lớn như DQ1, (2) Có kinh nghiệm trong thi công cảng nước sâu, (3) Không bị ảnh hưởng tiến độ do giãn cách xã hội bởi Covid, (4) Nguồn vốn tự có sẽ dồi dào hơn nhờ lợi nhuận sau thuế đạt trên 20.000 tỷ đồng/năm.

Khuyến nghị đầu tư. Chúng tôi duy trì quan điểm lạc quan, và kỳ vọng HPG có KQKD tăng trưởng mạnh trong năm 2021 nhờ sản lượng tiêu thụ HRC, thép dài, ống thép và tôn đều tăng mạnh. Giá bán thép diễn biến thuận lợi giúp LNST có mức bứt phá mạnh trong 2021. Lợi thế cạnh tranh của HPG ngày càng rõ nét ở mảng thép với chi phí sản xuất định mức thấp so với các đối thủ cạnh tranh, chất lượng sản phẩm cao cấp và thị phần đang dẫn đầu ở thép xây dựng và ống thép.

Đối với thép HRC, nhờ nhu cầu trong nước khoảng 12 triệu tấn mà lượng cung trong nước chưa đáp ứng đủ, Hòa Phát tiếp tục đầu tư dự án Dung Quất 2 giúp đảm bảo tăng trưởng DT và LNST của Hòa Phát trong dài hạn. Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng dự án DQ2 sẽ thành công như dự án Hải Dương và Dung Quất 1 giúp đưa sản lượng thép thô của HPG có thể tăng lên 14 triệu tấn/năm (+66,6%), vào top 30 doanh nghiệp sản xuất thép lớn nhất thế giới.

Với kết quả định giá và điểm nhấn trên, BVSC khuyến nghị OUTPERFORM với giá mục tiêu là 65.160 đồng/cp cho năm 2021, cao hơn 31,5% giá thị trường ngày 09/04/2021.

Chứng khoán vững vàng trên nền giá mới

Chứng khoán vững vàng trên nền giá mới

Tâm lý phấn khởi lan khắp thị trường khi những tin vui từ kết quả kinh doanh quý I/2021, cũng như kế hoạch chia cổ ...

Tháng 3/2021, số lượng tài khoản chứng khoán mở mới cao kỷ lục

Tháng 3/2021, số lượng tài khoản chứng khoán mở mới cao kỷ lục

Số lượng tài khoản mở mới trong tháng 3 tăng cao kỷ lục kể từ khi thị trường chứng khoán đi vào giao dịch.

Nhận định thị trường chứng khoán ngày 2/4 - Thời kỳ nhà nhà chứng khoán, người người chứng khoán

Nhận định thị trường chứng khoán ngày 2/4 - Thời kỳ nhà nhà chứng khoán, người người chứng khoán

Phiên nay vẫn tiếp nối đà tăng ngay từ đầu phiên, lực tăng và dòng tiền hướng vào cổ phiếu đầu ngành và dần có ...

Có thể bạn quan tâm

Đọc thêm

XSMN 7/5 - Kết quả xổ số miền Nam hôm nay 7/5/2021 - SXMN 7/5 - xổ số hôm nay

XSMN 7/5 - Kết quả xổ số miền Nam hôm nay 7/5/2021 - SXMN 7/5 - xổ số hôm nay

Baoquocte.vn. XSMN 7/5. Kết quả xổ số miền Nam hôm nay, thứ 6 ngày 7 tháng 5 năm 2021. XSMN thứ 6. KQSXMN. SXMN 7/5.
Lịch âm 7/5 - Xem âm lịch hôm nay thứ 6 ngày 7/5/2021 chính xác nhất - Lịch vạn niên 7/5/2021

Lịch âm 7/5 - Xem âm lịch hôm nay thứ 6 ngày 7/5/2021 chính xác nhất - Lịch vạn niên 7/5/2021

Baoquocte.vn. Lịch âm 7/5. Âm lịch hôm nay 7/5. Lịch âm 7/5. Xem âm lịch hôm nay ngày 7/5/2021 chính xác nhất. Lịch vạn niên ngày 7 tháng 5 năm 2021 ...
XSMB 7/5 - Kết quả xổ số miền Bắc hôm nay 7/5/2021 - SXMB 7/5 - xổ số hôm nay

XSMB 7/5 - Kết quả xổ số miền Bắc hôm nay 7/5/2021 - SXMB 7/5 - xổ số hôm nay

Baoquocte.vn. XSMB 7/5. Kết quả xổ số miền Bắc hôm nay, thứ 6 ngày 7 tháng 5 năm 2021. XSMB thứ 6. KQSXMB. SXMB 7/5.
XSMT 7/5 - Kết quả xổ số miền Trung hôm nay 7/5/2021 - SXMT 7/5 - xổ số hôm nay

XSMT 7/5 - Kết quả xổ số miền Trung hôm nay 7/5/2021 - SXMT 7/5 - xổ số hôm nay

Baoquocte.vn. XSMT 7/5. Kết quả xổ số miền Trung hôm nay, thứ 6 ngày 7 tháng 5 năm 2021. XSMT thứ 6. KQSXMT. SXMT 7/5.
XSBD 7/5 - Kết quả xổ số Bình Dương hôm nay 7/5/2021 - SXBD 7/5 - KQXSBD thứ 6

XSBD 7/5 - Kết quả xổ số Bình Dương hôm nay 7/5/2021 - SXBD 7/5 - KQXSBD thứ 6

Baoquocte.vn. XSBD 7/5. KQXSBD 7/5. xổ số Bình Dương hôm nay ngày 7 tháng 5 năm 2021. xo so binh duong. KQXSBD.
Tử vi 12 cung hoàng đạo Thứ 6 ngày 7/5/2021: Sư Tử mắc sai lầm, Nhân Mã vấn vương tình cũ

Tử vi 12 cung hoàng đạo Thứ 6 ngày 7/5/2021: Sư Tử mắc sai lầm, Nhân Mã vấn vương tình cũ

Baoquocte.vn. Tử vi hôm nay 7/5 của 12 cung hoàng đạo - Ma Kết, Bảo Bình, Song Ngư, Bạch Dương, Kim Ngưu, Song Tử, Cự Giải, Sư Tử, Xử Nữ, Thiên ...
Covid-19 ở Ấn Độ: Hàng trăm triệu người rơi vào cảnh nghèo khó

Covid-19 ở Ấn Độ: Hàng trăm triệu người rơi vào cảnh nghèo khó

Baoquocte.vn. Khoảng 230 triệu người Ấn Độ rơi vào cảnh nghèo khó do dịch Covid-19 trong năm 2020 và nhóm người trẻ tuổi, phụ nữ chịu tác động mạnh nhất.
Chìa cành oliu với Saudi Arabia, Ngoại trưởng Thổ Nhĩ Kỳ chuẩn bị đến Riyadh

Chìa cành oliu với Saudi Arabia, Ngoại trưởng Thổ Nhĩ Kỳ chuẩn bị đến Riyadh

Baoquocte.vn. Chuyến thăm Saudi Arabia của Ngoại trưởng Thổ Nhĩ Kỳ Mevlut Cavusoglu là chuyến công du nước ngoài đầu tiên của ông trong 4 năm qua.
Khởi động Social Innovation Launch 2021 - Sân chơi sáng tạo dành cho sinh viên

Khởi động Social Innovation Launch 2021 - Sân chơi sáng tạo dành cho sinh viên

Baoquocte.vn. Cuộc thi Social Innovation Launch không chỉ tạo sân chơi sáng tạo cho các bạn sinh viên, mà còn giúp đỡ các bạn học hỏi thêm nhiều kiến thức và ...
Tối 6/5, Việt Nam có thêm 60 ca mắc Covid-19 mới, 56 ca ghi nhận trong nước

Tối 6/5, Việt Nam có thêm 60 ca mắc Covid-19 mới, 56 ca ghi nhận trong nước

Baoquocte.vn. Bản tin tối ngày 6/5 của Bộ Y tế cho biết có thêm 60 ca mắc Covid-19, trong đó 56 ca ghi nhận trong nước và 4 ca nhập cảnh ...
Nhân lực ngành sản xuất thiếu hụt, kinh tế Mỹ có thể bị 'cuốn trôi' 1.000 tỷ USD

Nhân lực ngành sản xuất thiếu hụt, kinh tế Mỹ có thể bị 'cuốn trôi' 1.000 tỷ USD

Baoquocte.vn. Có một vấn đề lớn tại Mỹ: Các nhà máy không thể tìm đủ nhân lực để đáp ứng nhu cầu công việc tăng vọt của mình.
Dấu ấn của Quỹ từ thiện mang tên vợ chồng tỷ phú Bill Gates tại Trung Quốc

Dấu ấn của Quỹ từ thiện mang tên vợ chồng tỷ phú Bill Gates tại Trung Quốc

Baoquocte.vn. Trong vài thập kỷ qua, Quỹ Bill & Melinda Gates đã 'rót' hàng trăm triệu USD vào Trung Quốc, chủ yếu vào lĩnh vực y tế cộng đồng, chăm sóc sức khỏe.
Trung Quốc đình chỉ đối thoại kinh tế cấp cao, Australia lên tiếng chỉ trích

Trung Quốc đình chỉ đối thoại kinh tế cấp cao, Australia lên tiếng chỉ trích

Baoquocte.vn. Australia đã chỉ trích việc Trung Quốc quyết định 'đình chỉ vô thời hạn' đối thoại thương mại, kinh tế cấp cao với Australia, là 'đáng thất vọng'.
Kinh tế thế giới nổi bật tuần qua 30/4-6/5: Bế tắc về bằng sáng chế vaccine Covid-19; Washington muốn đánh giá Thỏa thuận Mỹ-Trung Quốc giai đoạn 1

Kinh tế thế giới nổi bật tuần qua 30/4-6/5: Bế tắc về bằng sáng chế vaccine Covid-19; Washington muốn đánh giá Thỏa thuận Mỹ-Trung Quốc giai đoạn 1

Baoquocte.vn. Kinh tế thế giới nổi bật tuần qua, thế giới bế tắc về việc cấp bằng sáng chế cho vaccine Covid-19; Tỷ trọng USD giảm thấp nhất 25 năm...
Mỹ-Nhật sẽ ‘chơi’ như thế nào trên ‘bàn cờ RCEP’, nơi Trung Quốc đang có lợi thế?

Mỹ-Nhật sẽ ‘chơi’ như thế nào trên ‘bàn cờ RCEP’, nơi Trung Quốc đang có lợi thế?

Baoquocte.vn. Trung Quốc đang đảm nhận vai trò lãnh đạo trong RCEP và gia tăng ảnh hưởng. Mỹ và Nhật Bản cần phải làm gì?
Trung Quốc đình chỉ vô thời hạn đối thoại kinh tế cấp cao với Australia

Trung Quốc đình chỉ vô thời hạn đối thoại kinh tế cấp cao với Australia

Baoquocte.vn. NDRC quyết định đình chỉ vô thời hạn mọi hoạt động trong khuôn khổ Đối thoại Kinh tế Chiến lược Trung Quốc-Australia.
FTA Việt Nam-Chile thúc đẩy tăng trưởng thương mại ấn tượng

FTA Việt Nam-Chile thúc đẩy tăng trưởng thương mại ấn tượng

Baoquocte.vn. Năm 2020, kim ngạch thương mại Việt Nam-Chile đạt kết quả khả quan, lần đầu tiên xuất khẩu của Việt Nam sang thị trường này đạt trên 1 tỷ USD.
Các FTA đang 'tiếp thêm nhiên liệu' cho sự tăng trưởng vững chắc của kinh tế Việt Nam

Các FTA đang 'tiếp thêm nhiên liệu' cho sự tăng trưởng vững chắc của kinh tế Việt Nam

Baoquocte.vn. Việt Nam sẽ đạt được sự tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ và vững chắc ở mức 6,7% trong năm nay và 7,0% năm 2022.
Doanh nghiệp Việt và khát vọng 'Go global'

Doanh nghiệp Việt và khát vọng 'Go global'

Baoquocte.vn. Vươn ra thế giới, xác lập một chỗ đứng trên bảng xếp hạng quốc tế là điều được nhiều doanh nghiệp Việt hướng tới.
Giá tiêu hôm nay 6/5: Thế giới giảm, thấp nhất 64.000đ/kg; nguyên nhân giá tiêu Việt chững lại, nông dân còn ‘găm’ hàng

Giá tiêu hôm nay 6/5: Thế giới giảm, thấp nhất 64.000đ/kg; nguyên nhân giá tiêu Việt chững lại, nông dân còn ‘găm’ hàng

Baoquocte.vn. Trong 2 tuần qua, giá tiêu Việt Nam gần như đi ngang. Nông dân đã kết thúc vụ thu hoạch nhưng vẫn còn 'găm' hàng, chưa vội bán.
Giá cà phê hôm nay 6/5: Đồng loạt tăng vọt, robusta chính thức vượt đỉnh 1.550 USD, cầu đang dần trở lại

Giá cà phê hôm nay 6/5: Đồng loạt tăng vọt, robusta chính thức vượt đỉnh 1.550 USD, cầu đang dần trở lại

Baoquocte.vn. Giá cà phê robusta trên sàn London tăng mạnh, với biên độ biến động đầy bất ngờ. Giá cà phê arabica cũng bám xu hướng tăng mạnh.
Giá vàng hôm nay 6/5: Thị trường bấp bênh, khi lạm phát bùng nổ, 'thần đèn' sẽ cứu giá vàng

Giá vàng hôm nay 6/5: Thị trường bấp bênh, khi lạm phát bùng nổ, 'thần đèn' sẽ cứu giá vàng

Baoquocte.vn. Giá vàng hôm nay đang vật lộn để tìm đủ động lực tăng để phá vỡ chuỗi ngày giao dịch ảm đạm và đẩy giá lên trên 1.800 USD/ounce.
Tin bất động sản mới nhất: Lý do trúng thầu nhưng bỏ cọc; Hà Nội cải tạo 3 khu chung cư cũ; điều tra công ty địa ốc có dấu hiệu lừa đảo

Tin bất động sản mới nhất: Lý do trúng thầu nhưng bỏ cọc; Hà Nội cải tạo 3 khu chung cư cũ; điều tra công ty địa ốc có dấu hiệu lừa đảo

Baoquocte.vn. Nhiều nhà đầu tư đất đấu giá nhưng bỏ cọc; Quỹ Phát triển nhà ở TP.HCM sắp hết vốn cho vay… là những tin chính trong bản tin bất động sản.
Tin bất động sản mới nhất: Người mua nhà 'gánh' giá thép tăng kỷ lục; dự án đại đô thị của Sun Group ở Sầm Sơn; địa ốc nghỉ dưỡng bất ngờ ‘hot’

Tin bất động sản mới nhất: Người mua nhà 'gánh' giá thép tăng kỷ lục; dự án đại đô thị của Sun Group ở Sầm Sơn; địa ốc nghỉ dưỡng bất ngờ ‘hot’

Baoquocte.vn. Giá nhà đã đắt sẽ còn đắt hơn vì giá thép; địa ốc nghỉ dưỡng bất ngờ ‘hot’ trở lại… là những tin chính trong bản tin bất động sản mới nhất.
Tín dụng tiếp tục đổ mạnh vào bất động sản

Tín dụng tiếp tục đổ mạnh vào bất động sản

Baoquocte.vn. Riêng lĩnh vực bất động sản, dự nợ tính đến cuối quý I/2021 đã đạt khoảng 1,85 triệu tỷ đồng, tăng 3% so với cuối năm 2020.
Tập đoàn Hoàng Quân: Đặt mục tiêu lợi nhuận năm 2021 gấp 5 lần so với năm 2020

Tập đoàn Hoàng Quân: Đặt mục tiêu lợi nhuận năm 2021 gấp 5 lần so với năm 2020

Baoquocte.vn. Tại ĐHĐCĐ thường niên của tập đoàn Hoàng Quân, các cổ đông cũng đã đồng ý thông qua kế hoạch đạt mục tiêu năm 2021 sẽ gấp 5 lần năm 2020.
Tin bất động sản mới nhất: Ôm ‘bom đất’ bắt đầu nhả hàng cắt lỗ, giá căn hộ siêu sang Thành phố Hồ Chí Minh phá kỷ lục mọi thời đại

Tin bất động sản mới nhất: Ôm ‘bom đất’ bắt đầu nhả hàng cắt lỗ, giá căn hộ siêu sang Thành phố Hồ Chí Minh phá kỷ lục mọi thời đại

Baoquocte.vn. Dù chưa rõ ràng ở việc cắt lỗ, hay bán tháo bất động sản, nhưng rõ ràng, việc nhà đầu tư bán sản phẩm ở thời điểm này là điều vô cùng khó khăn.
Tin bất động sản mới nhất: Đất ‘đóng băng’ sau tăng giá 10 lần; Đề xuất cách dẹp loạn 'cò'; Kiểm soát dòng tiền đổ ào ào vào địa ốc

Tin bất động sản mới nhất: Đất ‘đóng băng’ sau tăng giá 10 lần; Đề xuất cách dẹp loạn 'cò'; Kiểm soát dòng tiền đổ ào ào vào địa ốc

Baoquocte.vn. Luật sư Trần Minh Cường cho rằng, cần xem xét hình sự hóa hành vi 'thổi giá' gây sốt ảo bất động sản, thu lợi hàng trăm, hàng nghìn tỷ đồng.
Phiên bản di động