Xung đột Nga-Ukraine: Các tổ chức tài chính kiếm lời trong khủng hoảng và rủi ro

Phương Nga
Theo dõi TGVN trên
Baoquocte.vn. Khi xảy xa cuộc xung đột Nga-Ukraine, các cá nhân và tổ chức tài chính đã kiếm được không ít tiền dựa trên những giao dịch trong hoàn cảnh tiêu cực.

Các ngân hàng Mỹ đã rời khỏi Nga, nhưng điều đó không có nghĩa là họ ngừng được hưởng lợi từ những căng thẳng xung quanh cuộc xung đột Nga-Ukraine.

Hành động bán tháo các khoản nợ của Nga, sau khi Tổng thống Nga Vladimir Putin thực hiện chiến dịch quân sự đặc biệt tại Ukraine và các lệnh trừng phạt diễn ra sau đó, đã tạo ra một loại hình kinh doanh nợ dựa trên chênh lệch giá mới, giúp một số cá nhân và tổ chức trong thế giới tài chính kiếm lời một cách dễ dàng.

(Nguồn: AFP)
Người dân Nga xếp hàng chờ ngân hàng mở cửa. (Nguồn: AFP)

Kiếm lời trong khủng hoảng

Ý tưởng này là kiếm lời dựa trên những giao dịch trong hoàn cảnh tiêu cực, chỉ việc mua trái phiếu chính phủ hoặc công ty của Nga với giá rẻ cùng với các hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng. Những hợp đồng này hoạt động như một cơ chế bảo hiểm cho khả năng không trả được nợ của người vay.

Thông thường, kiểu giao dịch này không mang lại nhiều lợi nhuận, nhưng khi các nhà đầu tư tổ chức muốn nhanh chóng loại bỏ bất cứ thứ gì liên quan đến Nga khỏi danh mục đầu tư của họ, giá trái phiếu sẽ giảm nhanh hơn so với kịch bản phòng vệ giá trái phiếu tăng.

Theo Bloomberg News, khối lượng giao dịch nợ doanh nghiệp của Nga đã tăng lên mức cao nhất trong hai năm kể từ khi căng thẳng Nga-Ukraine bùng nổ. Trong khi đó, dữ liệu từ trang web MarketAxess cũng cho thấy khối lượng giao dịch nợ chính phủ của “xứ Bạch dương” là 7 tỷ USD trong khoảng thời gian từ ngày 24/2 đến ngày 7/4, tăng đến 35% từ mức chỉ 5 tỷ USD của cùng kỳ năm 2021.

Philip M. Nichols, một chuyên gia về Nga và trách nhiệm xã hội trong kinh doanh, đồng thời là Giáo sư tại trường Wharton thuộc Đại học Pennsylvania, cho biết trái phiếu Nga đang được giao dịch một cách hoảng loạn.

Ông nói: “Có rất nhiều nhà đầu cơ đang mua vào những trái phiếu đã bị hạ giá nghiêm trọng và đang trên đà trở thành “trái phiếu rác”.

Chuyên gia Nichols cho biết ông liên tục nhận được cuộc gọi từ các nhà phân tích hỏi về việc việc liệu những giao dịch như vậy có tiềm năng hay không. Ông nói: “Những giao dịch về nợ chính phủ của Nga là đáng kinh ngạc. Họ đang kiếm được những khoản hời bất thường vì khối lượng giao dịch tăng cao".

Chi phí để đảm bảo các khoản nợ của Nga đã tăng lên 4.300 điểm cơ bản vào ngày 5/4, từ mức chỉ 2.800 điểm của hôm trước đó.

Các quỹ đầu cơ như Aurelius Capital Management, GoldenTree Asset Management và Silver Point Capital đã tăng cường giao dịch trên thị trường Nga, chủ yếu bằng cách mua trái phiếu doanh nghiệp, tờ Financial Times đưa tin vào cuối tháng Ba.

Các tổ chức tài chính Mỹ như JPMorgan Chase và Goldman Sachs cũng đang tạo điều kiện cho những giao dịch này bằng cách kết nối những khách hàng muốn bán tài sản của họ với các quỹ đầu cơ có khả năng chấp nhận rủi ro cao hơn đối với việc mua nợ của Nga.

Kathy Jones, trưởng chiến lược gia về thu nhập cố định tại Trung tâm Nghiên cứu Tài chính Schwab nhận định: “Đây là Phố Wall và không ngạc nhiên khi họ nhìn thấy một lỗ hổng nào đó để khai thác và kiếm lời".

Các đại diện của JPMorgan cho biết họ đang đóng vai trò là người trung gian thông qua một việc đơn giản là tìm cách hỗ trợ khách hàng. Người phát ngôn của JPMorgan cho biết: "Với tư cách là nhà tạo lập thị trường, chúng tôi đã giúp khách hàng giảm thiểu rủi ro và quản lý việc giao dịch với Nga trên thị trường thứ cấp. Không có giao dịch nào vi phạm lệnh trừng phạt hoặc mang lại lợi ích cho Nga".

Rủi ro khi kinh tế Nga vỡ nợ

đầu tháng 4, đồng ruble bắt đầu tăng giá mạnh một cách ổn định, Tuy nhiên, kinh tế Nga đang có dấu hiệu suy thoái. (Nguồn: Tân Hoa Xã)
Đầu tháng 4, đồng Ruble bắt đầu tăng giá mạnh một cách ổn định, Tuy nhiên, nền kinh tế Nga vẫn đang trên đà suy thoái trong năm 2022. (Nguồn: Tân Hoa xã)

Robert Tipp, chiến lược gia đầu tư và người đứng đầu bộ phận Trái phiếu toàn cầu tại PGIM Fixed Income, cho biết nếu khách hàng muốn nhanh chóng thoát khỏi tài sản Nga, họ có thể tìm đến các nhà tài phiệt Nga. Họ sẽ vui vẻ mua lại trái phiếu chính phủ Nga.

Tuy nhiên, việc bán nợ của Nga cho các quỹ đầu cơ của Mỹ sẽ giúp họ giữ lại mọi khoản lãi tích lũy.

Chuyên gia Nichols cho biết, các giao dịch này là hợp pháp và sinh lời nhưng có tính đầu cơ cao và phải chịu rủi ro dao động lớn do phụ thuộc vào những diễn biến xung quanh căng thẳng Nga-Ukraine cũng như các lệnh trừng phạt khác.

Ở một khía cạnh khác, điều này cũng cho thấy một sự lệch nhịp đáng báo động giữa Phố Wall và thực trạng kinh tế toàn cầu. Thông thường, các nhà đầu tư sẽ định giá các khoản nợ của Nga dựa trên khả năng hoàn trả và khả năng này phụ thuộc vào sức mạnh cũng như độ bền của kinh tế Nga. Tuy nhiên, đây không phải là điều đang xảy ra.

Các biện pháp trừng phạt mới của Bộ Tài chính Mỹ, nhằm ngăn chặn quyền tiếp cận của Nga đối với tài sản được định giá bằng đồng USD tại các ngân hàng Mỹ, đã làm tăng đáng kể khả năng kinh tế Nga rơi vào vỡ nợ và Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của nước này, vốn là thước đo sức mạnh kinh tế chính của một quốc gia, sẽ lao dốc.

Quốc hội Mỹ trong tuần này đã thông qua dự luật chấm dứt Quy chế quan hệ thương mại bình thường với Nga. Đây là một sự hạ cấp lớn về kinh tế và được cho là sẽ mở đường cho các biện pháp trừng phạt sâu rộng hơn nhằm vào các sản phẩm thiết yếu đối với Nga như hóa chất và thép.

Chuyên gia Nichols cho biết việc chấm dứt Quy chế quan hệ thương mại bình thường sẽ cắt đứt sự hội nhập của Nga vào kinh tế toàn cầu.

Ông nói thêm rằng nếu Phố Wall tiếp tục phản ánh nền kinh tế thực, thì họ sẽ muốn tránh xa nợ của Nga: “Nợ của Nga dành cho những người chấp nhận rủi ro cao và các tổ chức có lẽ nên tránh xa”.

Khủng hoảng Ukraine: Hơn 20% doanh nghiệp lớn của Nhật Bản tại Nga tạm dừng hoạt động

Khủng hoảng Ukraine: Hơn 20% doanh nghiệp lớn của Nhật Bản tại Nga tạm dừng hoạt động

22 công ty Nhật Bản tại Nga đã chọn tạm ngừng các hoạt động, bao gồm cả việc vận chuyển sản phẩm, 7 công ty ...

Khủng hoảng Ukraine: New Zealand mạnh tay dùng đòn thuế quan với hàng hóa Nga

Khủng hoảng Ukraine: New Zealand mạnh tay dùng đòn thuế quan với hàng hóa Nga

Thông báo từ chính phủ New Zealand ngày 6/4 cho biết, nước này sẽ chính thức nâng thuế nhập khẩu hàng hóa thương mại của ...

(theo CNN)

Bài viết cùng chủ đề

Căng thẳng Nga-Ukraine

Đọc thêm

Việt Nam luôn coi trọng quan hệ hữu nghị truyền thống và hợp tác nhiều mặt với Kazakhstan

Việt Nam luôn coi trọng quan hệ hữu nghị truyền thống và hợp tác nhiều mặt với Kazakhstan

Baoquocte.vn. Thủ tướng Phạm Minh Chính tiếp xã giao Phó Thủ tướng, Bộ trưởng Ngoại giao Kazakhstan Mukhtar Tileuberdi nhân chuyến thăm chính thức Việt Nam.
Đại sứ Nga: Hiện nay, ASEAN là tổ chức khu vực uy tín và quan trọng hơn cả

Đại sứ Nga: Hiện nay, ASEAN là tổ chức khu vực uy tín và quan trọng hơn cả

Baoquocte.vn. Đại sứ Nga tại Việt Nam Gennady Bezdetko khẳng định, chính những nguyên tắc cơ bản đã tạo nên tính hấp dẫn của ASEAN với bên ngoài.
An ninh của Afghanistan vẫn là vấn đề của châu Á

An ninh của Afghanistan vẫn là vấn đề của châu Á

Baoquocte.vn. Sau một năm nắm quyền ở Afghanistan, Taliban chưa thể làm được gì nhiều, đặc biệt là về an ninh và chống khủng bố.
Tin thế giới 18/8: Nhà máy Zaporizhzhia có thể đóng cửa, Phần Lan nói MiG-31 Nga xâm nhập, Trung Quốc ‘rắn’ với Mỹ về vấn đề Đài Loan

Tin thế giới 18/8: Nhà máy Zaporizhzhia có thể đóng cửa, Phần Lan nói MiG-31 Nga xâm nhập, Trung Quốc ‘rắn’ với Mỹ về vấn đề Đài Loan

Baoquocte.vn. Nga cân nhắc đóng cửa nhà máy Zaporizhzhia, Phần Lan nói MiG-31 Nga xâm nhập, Trung Quốc ‘rắn’ với Mỹ về Đài Loan là tin thế giới nổi bật ngày ...
Ban hành Nghị định 53/2022/NĐ-CP quy định chi tiết một số điều của Luật An ninh mạng 2018

Ban hành Nghị định 53/2022/NĐ-CP quy định chi tiết một số điều của Luật An ninh mạng 2018

Baoquocte.vn. Ngày 15/8, Chính phủ đã ban hành Nghị định 53/2022/NĐ-CP quy định chi tiết một số điều của Luật An ninh mạng 2018.
Tây Ban Nha 'đau đầu' vì vấn nạn lợn rừng

Tây Ban Nha 'đau đầu' vì vấn nạn lợn rừng

Baoquocte.vn. Cuộc sống của người dân tại nhiều thành phố ở Tây Ban Nha bị đảo lộn khi phải tiếp đón những 'vị khách không mời mà đến' là những đàn ...
Nhìn lại 55 năm ASEAN và định hướng tương lai

Nhìn lại 55 năm ASEAN và định hướng tương lai

Baoquocte.vn. Sáng 18/8, tại Hà Nội, ASEAN-ISIS, Học viện Ngoại giao đã tổ chức Tọa đàm quốc tế 'Nhìn lại 55 năm ASEAN và định hướng tương lai'.
Hưng Thịnh Corp và YOO hợp tác thiết kế dự án biệt thự bán đảo Hollywood Hills

Hưng Thịnh Corp và YOO hợp tác thiết kế dự án biệt thự bán đảo Hollywood Hills

Baoquocte.vn. Ngày 17/8/2022, tại Bangkok (Thái Lan), Hưng Thịnh Land – thành viên Tập đoàn Hưng Thịnh và YOO – Thương hiệu thiết kế nhà ở và khách sạn nổi tiếng ...
Covid-19 ngày 18/8: Gần 3.300 F0 mới; 8.877 bệnh nhân khỏi bệnh; không có trường hợp tử vong

Covid-19 ngày 18/8: Gần 3.300 F0 mới; 8.877 bệnh nhân khỏi bệnh; không có trường hợp tử vong

Baoquocte.vn. Bản tin phòng chống dịch ngày 18/8 của Bộ Y tế cho biết có 3.295 ca mới, tăng hơn 300 ca so với hôm qua; hơn 8.800 bệnh nhân điều ...
Điện chia buồn Phó Tổng thống Liên bang Micronesia

Điện chia buồn Phó Tổng thống Liên bang Micronesia

Baoquocte.vn. Được tin Phó Tổng thống Liên bang Micronesia Yosiwo Palikkun George qua đời, Phó Chủ tịch nước Võ Thị Ánh Xuân đã gửi điện chia buồn.
Cần 368 tỷ USD để Việt Nam hiện thực hóa mục tiêu tại COP26, chuyển đổi sang năng lượng xanh

Cần 368 tỷ USD để Việt Nam hiện thực hóa mục tiêu tại COP26, chuyển đổi sang năng lượng xanh

Baoquocte.vn. Ước tính để hiện thực hóa các mục tiêu tại COP26, tổng nhu cầu tài chính tăng thêm của Việt Nam có thể lên tới 368 tỷ USD trong giai đoạn 2022-2040.
Vì sao xuất khẩu của Việt Nam giảm tốc?

Vì sao xuất khẩu của Việt Nam giảm tốc?

Baoquocte.vn. Lạm phát tăng cao trên toàn cầu, xu hướng chuyển dịch tiêu dùng từ hàng hóa sang dịch vụ tại các nước phương Tây bắt đầu tác động lên Việt Nam.
Giá cà phê hôm nay 18/8: Tiếp nối xu hướng tiêu cực, người tiêu dùng Mỹ vẫn chi tiêu mạnh, cà phê được mùa?

Giá cà phê hôm nay 18/8: Tiếp nối xu hướng tiêu cực, người tiêu dùng Mỹ vẫn chi tiêu mạnh, cà phê được mùa?

Baoquocte.vn. Giá cà phê kỳ hạn tiếp nối xu hướng tiêu cực khi nhà đầu tư lo ngại sự suy thoái của nền kinh tế Trung Quốc và kỳ vọng vào kinh tế Mỹ.
Giá tiêu hôm nay 18/8, hồ tiêu bớt áp lực, tâm lý người trồng không dễ bị ‘dẫn dắt’, thị trường khó giảm sâu?

Giá tiêu hôm nay 18/8, hồ tiêu bớt áp lực, tâm lý người trồng không dễ bị ‘dẫn dắt’, thị trường khó giảm sâu?

Baoquocte.vn. Giá tiêu hôm nay tại thị trường trong nước đi ngang ở một số địa phương, giao dịch từ 69.000 - 72.000 đ/kg.
ADB hỗ trợ Thừa Thiên Huế phát triển kinh tế bền vững và bao trùm

ADB hỗ trợ Thừa Thiên Huế phát triển kinh tế bền vững và bao trùm

Baoquocte.vn. Thừa Thiên Huế và ADB đã ký kết Bản ghi nhớ về thúc đẩy quan hệ đối tác chiến lược vì sự phát triển kinh tế bền vững và bao trùm của tỉnh.
Đan Mạch-Việt Nam tăng cường hợp tác trong lĩnh vực nông nghiệp - thực phẩm

Đan Mạch-Việt Nam tăng cường hợp tác trong lĩnh vực nông nghiệp - thực phẩm

Baoquocte.vn. Hội thảo “Kinh nghiệm và giải pháp của Đan Mạch trong sản xuất nông nghiệp và thực phẩm bền vững” có sự tham gia của 13 công ty đi đầu trong lĩnh vực nông nghiệp.
Viettel tăng tốc phủ sóng di động toàn khu Merryland Quy Nhơn và bán đảo Hải Giang

Viettel tăng tốc phủ sóng di động toàn khu Merryland Quy Nhơn và bán đảo Hải Giang

Baoquocte.vn. Viettel đẩy mạnh phủ sóng mạng di động tại MerryLand Quy Nhơn, bán đảo Hải Giang đảm bảo kết nối thông suốt cho người dân, du khách, khách hàng.
Bất động sản mới nhất: Đất nền không còn được săn đón, điều kiện tách thửa ở Hà Nội, loạt dự án chưa đủ điều kiện huy động vốn

Bất động sản mới nhất: Đất nền không còn được săn đón, điều kiện tách thửa ở Hà Nội, loạt dự án chưa đủ điều kiện huy động vốn

Baoquocte.vn. Thị trường đất nền bớt nóng, đất tách thửa tại quận nội thành Hà Nội phải đủ 40m2... là những tin bất động sản (BĐS) mới nhất.
Bất động sản mới nhất: Hà Nội ‘mất hút’ căn hộ giá rẻ, giá chung cư leo thang kỷ lục, thu hồi 240ha đất dự án sân golf tại Vân Đồn

Bất động sản mới nhất: Hà Nội ‘mất hút’ căn hộ giá rẻ, giá chung cư leo thang kỷ lục, thu hồi 240ha đất dự án sân golf tại Vân Đồn

Baoquocte.vn. Thị trường căn hộ cho thuê nhộn nhịp, giá chung cư ngày càng tăng, thu hồi 240ha đất dự án HDMon Vân Đồn… là tin bất động sản (BĐS) mới nhất.
Bất động sản mới nhất: Chung cư Hà Nội thiết lập mặt bằng giá mới, thị trường theo hình tháp ngược, nhà có thể giảm giá 30%?

Bất động sản mới nhất: Chung cư Hà Nội thiết lập mặt bằng giá mới, thị trường theo hình tháp ngược, nhà có thể giảm giá 30%?

Baoquocte.vn. Dự báo xu hướng giá nhà đất 6 tháng cuối năm, khan hiếm chung cư, Hà Nội cấm tách thửa liên quan Vành đai 4… là tin bất động sản (BĐS) mới nhất.
Xu hướng ‘chuộng’ căn hộ sơ cấp ở Hà Nội

Xu hướng ‘chuộng’ căn hộ sơ cấp ở Hà Nội

Baoquocte.vn. Nhiều người vẫn luôn ưu tiên căn hộ sơ cấp bởi đây là sản phẩm mới hoàn toàn, chưa bị khấu hao qua thời gian sử dụng và có giá thành hợp lý.
Bất động sản mới nhất: Khan hiếm nguồn cung, giá đều đặn tăng, nỗi lo nợ xấu; thị trường địa ốc Bắc Ninh sẽ hạ nhiệt?

Bất động sản mới nhất: Khan hiếm nguồn cung, giá đều đặn tăng, nỗi lo nợ xấu; thị trường địa ốc Bắc Ninh sẽ hạ nhiệt?

Baoquocte.vn. Nguồn cung căn hộ ngày càng giảm, giá bán tăng đều, nợ xấu có nhiều biến động… là những tin bất động sản (BĐS) mới nhất.
Gói giao dịch SME - bảo bối giúp doanh nghiệp tiết kiệm chi phí

Gói giao dịch SME - bảo bối giúp doanh nghiệp tiết kiệm chi phí

Baoquocte.vn. Sau gần 2 tháng ra mắt, gói giao dịch SME tích hợp trên ngân hàng số VCB DigiBiz được gần 28.400 doanh nghiệp tin dùng.
Ứng xử với tiền tệ và tài khóa khi lạm phát Việt Nam thấp bậc nhất thế giới

Ứng xử với tiền tệ và tài khóa khi lạm phát Việt Nam thấp bậc nhất thế giới

Baoquocte.vn. Chính sách tiền tệ và tài khóa dường như được thắt chặt để chống lạm phát thay vì để phục hồi sản xuất, thúc đẩy tăng trưởng.
Lãi suất ngân hàng nào cao nhất tháng 8/2022?

Lãi suất ngân hàng nào cao nhất tháng 8/2022?

Baoquocte.vn. Lãi suất ngân hàng tháng 8/2022 ghi nhận, tiền gửi ở những kỳ hạn dài từ 12-36 tháng, SCB là ngân hàng chiếm thứ hạng lãi suất cao nhất.
Thị trường chứng khoán ASEAN có nhiều tín hiệu tích cực hậu mở cửa

Thị trường chứng khoán ASEAN có nhiều tín hiệu tích cực hậu mở cửa

Baoquocte.vn. Theo nhóm nghiên cứu và quản lý danh mục đầu tư tại FSMOne.com, thị trường chứng khoán khu vực ASEAN sẽ tiếp tục có nhiều dấu hiệu lạc quan.
Công ty Thái Lan khuyến nghị đầu tư vào thị trường chứng khoán Việt Nam

Công ty Thái Lan khuyến nghị đầu tư vào thị trường chứng khoán Việt Nam

Baoquocte.vn. Bà Chavinda Hanratanakool, Giám đốc điều hành Công ty KTAM đã đưa ra khuyến nghị nên đầu tư vào thị trường chứng khoán Việt Nam
Lãi suất ngân hàng nào cao nhất tháng 7/2022?

Lãi suất ngân hàng nào cao nhất tháng 7/2022?

Baoquocte.vn. Lãi suất ngân hàng VietinBank ở mức 0,25%, áp dụng cho gửi tiền trực tuyến và là mức cao nhất so với các ngân hàng.
Phiên bản di động