Xung đột Nga-Ukraine: Các tổ chức tài chính kiếm lời trong khủng hoảng và rủi ro

Phương Nga
Khi xảy xa cuộc xung đột Nga-Ukraine, các cá nhân và tổ chức tài chính đã kiếm được không ít tiền dựa trên những giao dịch trong hoàn cảnh tiêu cực.
Theo dõi Baoquocte.vn trên

Các ngân hàng Mỹ đã rời khỏi Nga, nhưng điều đó không có nghĩa là họ ngừng được hưởng lợi từ những căng thẳng xung quanh cuộc xung đột Nga-Ukraine.

Hành động bán tháo các khoản nợ của Nga, sau khi Tổng thống Nga Vladimir Putin thực hiện chiến dịch quân sự đặc biệt tại Ukraine và các lệnh trừng phạt diễn ra sau đó, đã tạo ra một loại hình kinh doanh nợ dựa trên chênh lệch giá mới, giúp một số cá nhân và tổ chức trong thế giới tài chính kiếm lời một cách dễ dàng.

(Nguồn: AFP)
Người dân Nga xếp hàng chờ ngân hàng mở cửa. (Nguồn: AFP)

Kiếm lời trong khủng hoảng

Ý tưởng này là kiếm lời dựa trên những giao dịch trong hoàn cảnh tiêu cực, chỉ việc mua trái phiếu chính phủ hoặc công ty của Nga với giá rẻ cùng với các hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng. Những hợp đồng này hoạt động như một cơ chế bảo hiểm cho khả năng không trả được nợ của người vay.

Thông thường, kiểu giao dịch này không mang lại nhiều lợi nhuận, nhưng khi các nhà đầu tư tổ chức muốn nhanh chóng loại bỏ bất cứ thứ gì liên quan đến Nga khỏi danh mục đầu tư của họ, giá trái phiếu sẽ giảm nhanh hơn so với kịch bản phòng vệ giá trái phiếu tăng.

Theo Bloomberg News, khối lượng giao dịch nợ doanh nghiệp của Nga đã tăng lên mức cao nhất trong hai năm kể từ khi căng thẳng Nga-Ukraine bùng nổ. Trong khi đó, dữ liệu từ trang web MarketAxess cũng cho thấy khối lượng giao dịch nợ chính phủ của “xứ Bạch dương” là 7 tỷ USD trong khoảng thời gian từ ngày 24/2 đến ngày 7/4, tăng đến 35% từ mức chỉ 5 tỷ USD của cùng kỳ năm 2021.

Philip M. Nichols, một chuyên gia về Nga và trách nhiệm xã hội trong kinh doanh, đồng thời là Giáo sư tại trường Wharton thuộc Đại học Pennsylvania, cho biết trái phiếu Nga đang được giao dịch một cách hoảng loạn.

Ông nói: “Có rất nhiều nhà đầu cơ đang mua vào những trái phiếu đã bị hạ giá nghiêm trọng và đang trên đà trở thành “trái phiếu rác”.

Chuyên gia Nichols cho biết ông liên tục nhận được cuộc gọi từ các nhà phân tích hỏi về việc việc liệu những giao dịch như vậy có tiềm năng hay không. Ông nói: “Những giao dịch về nợ chính phủ của Nga là đáng kinh ngạc. Họ đang kiếm được những khoản hời bất thường vì khối lượng giao dịch tăng cao".

Chi phí để đảm bảo các khoản nợ của Nga đã tăng lên 4.300 điểm cơ bản vào ngày 5/4, từ mức chỉ 2.800 điểm của hôm trước đó.

Các quỹ đầu cơ như Aurelius Capital Management, GoldenTree Asset Management và Silver Point Capital đã tăng cường giao dịch trên thị trường Nga, chủ yếu bằng cách mua trái phiếu doanh nghiệp, tờ Financial Times đưa tin vào cuối tháng Ba.

Các tổ chức tài chính Mỹ như JPMorgan Chase và Goldman Sachs cũng đang tạo điều kiện cho những giao dịch này bằng cách kết nối những khách hàng muốn bán tài sản của họ với các quỹ đầu cơ có khả năng chấp nhận rủi ro cao hơn đối với việc mua nợ của Nga.

Kathy Jones, trưởng chiến lược gia về thu nhập cố định tại Trung tâm Nghiên cứu Tài chính Schwab nhận định: “Đây là Phố Wall và không ngạc nhiên khi họ nhìn thấy một lỗ hổng nào đó để khai thác và kiếm lời".

Các đại diện của JPMorgan cho biết họ đang đóng vai trò là người trung gian thông qua một việc đơn giản là tìm cách hỗ trợ khách hàng. Người phát ngôn của JPMorgan cho biết: "Với tư cách là nhà tạo lập thị trường, chúng tôi đã giúp khách hàng giảm thiểu rủi ro và quản lý việc giao dịch với Nga trên thị trường thứ cấp. Không có giao dịch nào vi phạm lệnh trừng phạt hoặc mang lại lợi ích cho Nga".

Rủi ro khi kinh tế Nga vỡ nợ

đầu tháng 4, đồng ruble bắt đầu tăng giá mạnh một cách ổn định, Tuy nhiên, kinh tế Nga đang có dấu hiệu suy thoái. (Nguồn: Tân Hoa Xã)
Đầu tháng 4, đồng Ruble bắt đầu tăng giá mạnh một cách ổn định, Tuy nhiên, nền kinh tế Nga vẫn đang trên đà suy thoái trong năm 2022. (Nguồn: Tân Hoa xã)

Robert Tipp, chiến lược gia đầu tư và người đứng đầu bộ phận Trái phiếu toàn cầu tại PGIM Fixed Income, cho biết nếu khách hàng muốn nhanh chóng thoát khỏi tài sản Nga, họ có thể tìm đến các nhà tài phiệt Nga. Họ sẽ vui vẻ mua lại trái phiếu chính phủ Nga.

Tuy nhiên, việc bán nợ của Nga cho các quỹ đầu cơ của Mỹ sẽ giúp họ giữ lại mọi khoản lãi tích lũy.

Chuyên gia Nichols cho biết, các giao dịch này là hợp pháp và sinh lời nhưng có tính đầu cơ cao và phải chịu rủi ro dao động lớn do phụ thuộc vào những diễn biến xung quanh căng thẳng Nga-Ukraine cũng như các lệnh trừng phạt khác.

Ở một khía cạnh khác, điều này cũng cho thấy một sự lệch nhịp đáng báo động giữa Phố Wall và thực trạng kinh tế toàn cầu. Thông thường, các nhà đầu tư sẽ định giá các khoản nợ của Nga dựa trên khả năng hoàn trả và khả năng này phụ thuộc vào sức mạnh cũng như độ bền của kinh tế Nga. Tuy nhiên, đây không phải là điều đang xảy ra.

Các biện pháp trừng phạt mới của Bộ Tài chính Mỹ, nhằm ngăn chặn quyền tiếp cận của Nga đối với tài sản được định giá bằng đồng USD tại các ngân hàng Mỹ, đã làm tăng đáng kể khả năng kinh tế Nga rơi vào vỡ nợ và Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của nước này, vốn là thước đo sức mạnh kinh tế chính của một quốc gia, sẽ lao dốc.

Quốc hội Mỹ trong tuần này đã thông qua dự luật chấm dứt Quy chế quan hệ thương mại bình thường với Nga. Đây là một sự hạ cấp lớn về kinh tế và được cho là sẽ mở đường cho các biện pháp trừng phạt sâu rộng hơn nhằm vào các sản phẩm thiết yếu đối với Nga như hóa chất và thép.

Chuyên gia Nichols cho biết việc chấm dứt Quy chế quan hệ thương mại bình thường sẽ cắt đứt sự hội nhập của Nga vào kinh tế toàn cầu.

Ông nói thêm rằng nếu Phố Wall tiếp tục phản ánh nền kinh tế thực, thì họ sẽ muốn tránh xa nợ của Nga: “Nợ của Nga dành cho những người chấp nhận rủi ro cao và các tổ chức có lẽ nên tránh xa”.

Khủng hoảng Ukraine: Hơn 20% doanh nghiệp lớn của Nhật Bản tại Nga tạm dừng hoạt động

Khủng hoảng Ukraine: Hơn 20% doanh nghiệp lớn của Nhật Bản tại Nga tạm dừng hoạt động

22 công ty Nhật Bản tại Nga đã chọn tạm ngừng các hoạt động, bao gồm cả việc vận chuyển sản phẩm, 7 công ty ...

Khủng hoảng Ukraine: New Zealand mạnh tay dùng đòn thuế quan với hàng hóa Nga

Khủng hoảng Ukraine: New Zealand mạnh tay dùng đòn thuế quan với hàng hóa Nga

Thông báo từ chính phủ New Zealand ngày 6/4 cho biết, nước này sẽ chính thức nâng thuế nhập khẩu hàng hóa thương mại của ...

(theo CNN)

Bài viết cùng chủ đề

Căng thẳng Nga-Ukraine

Đọc thêm

XSMB 29/3, trực tiếp kết quả xổ số miền Bắc hôm nay thứ 6 ngày 29/3/2024. dự đoán XSMB 29/3/2024

XSMB 29/3, trực tiếp kết quả xổ số miền Bắc hôm nay thứ 6 ngày 29/3/2024. dự đoán XSMB 29/3/2024

XSMB 29/3 - Trực tiếp xổ số miền Bắc 29/3/2024. xổ số hôm nay 29/3. kết quả xổ số miền Bắc hôm nay. dự đoán xổ số miền Bắc thứ ...
XSMT 29/3, trực tiếp kết quả xổ số miền Trung hôm nay thứ Sáu ngày 29/3/2024. SXMT 29/3/2024

XSMT 29/3, trực tiếp kết quả xổ số miền Trung hôm nay thứ Sáu ngày 29/3/2024. SXMT 29/3/2024

XSMT 29/3 - xổ số hôm nay 29/3. trực tiếp xổ số miền Trung 29/3/2024. kết quả xổ số miền Trung hôm nay. xổ số miền Trung thứ 6. SXMT ...
XSMN 29/3, trực tiếp kết quả xổ số miền Nam hôm nay thứ Sáu 29/3/2024. xổ số hôm nay 29/3

XSMN 29/3, trực tiếp kết quả xổ số miền Nam hôm nay thứ Sáu 29/3/2024. xổ số hôm nay 29/3

XSMN 29/3 - kết quả xổ số ngày 29 tháng 3. trực tiếp kết quả xổ số miền Nam 29/3/2024. xổ số hôm nay 29/3. xo so mien nam. SXMN ...
Dự sự kiện, Hoa hậu Đặng Thu Thảo tinh tế kết hợp đầm lụa và trang sức kim cương

Dự sự kiện, Hoa hậu Đặng Thu Thảo tinh tế kết hợp đầm lụa và trang sức kim cương

Hoa hậu Việt Nam 2012 Đặng Thu Thảo tôn dáng vẻ sang trọng với bộ trang phục màu kem, dùng trang sức xa xỉ làm điểm nhấn.
Nhịp cầu cho doanh nghiệp Việt tham gia sâu vào chuỗi giá trị toàn cầu

Nhịp cầu cho doanh nghiệp Việt tham gia sâu vào chuỗi giá trị toàn cầu

Diễn đàn Nhịp cầu phát triển giúp các địa phương và doanh nghiệp Việt Nam hội nhập và tham gia sâu vào chuỗi giá trị toàn cầu.
Hà Nội công bố 3 môn thi vào lớp 10 công lập

Hà Nội công bố 3 môn thi vào lớp 10 công lập

Chiều nay (28/3), UBND TP Hà Nội tổ chức họp báo thông tin về tình hình kinh tế - xã hội Quý I năm 2024, công bố 3 môn thi ...
Nhịp cầu cho doanh nghiệp Việt tham gia sâu vào chuỗi giá trị toàn cầu

Nhịp cầu cho doanh nghiệp Việt tham gia sâu vào chuỗi giá trị toàn cầu

Diễn đàn Nhịp cầu phát triển giúp các địa phương và doanh nghiệp Việt Nam hội nhập và tham gia sâu vào chuỗi giá trị toàn cầu.
Khơi thông 'điểm nghẽn', tìm cách thúc đẩy phát triển bền vững khu công nghiệp Việt Nam

Khơi thông 'điểm nghẽn', tìm cách thúc đẩy phát triển bền vững khu công nghiệp Việt Nam

Việc phát triển các khu công nghiệp thời gian qua đã bộc lộ một số 'điểm nghẽn', hạn chế, đòi hỏi cần phải có chính sách và hành động để phát triển bền vững.
Giá cà phê hôm nay 28/3/2024: Giá cà phê thế giới tiếp tục phá đỉnh, trong nước tăng mạnh 4 phiên liên tiếp, mối lo của cà phê Việt

Giá cà phê hôm nay 28/3/2024: Giá cà phê thế giới tiếp tục phá đỉnh, trong nước tăng mạnh 4 phiên liên tiếp, mối lo của cà phê Việt

Giá cà phê hôm nay 28/3/2024: Giá cà phê thế giới tiếp tục phá đỉnh, trong nước tăng mạnh 4 phiên liên tiếp, mối lo của cà phê Việt...
Giá xăng dầu hôm nay 28/3: Dầu Brent và WTI cùng bật tăng; hôm nay xăng trong nước sẽ tăng bao nhiêu?

Giá xăng dầu hôm nay 28/3: Dầu Brent và WTI cùng bật tăng; hôm nay xăng trong nước sẽ tăng bao nhiêu?

Giá xăng dầu hôm nay 28/3, giá dầu Brent và WTI cùng bật tăng. Trong nước, chiều nay giá xăng được dự báo sẽ tiếp tục được điều chỉnh tăng.
Giá heo hơi hôm nay 28/3: Dù đã giảm nhưng vẫn ở mức cao; Dự báo tiêu thụ thịt lợn toàn cầu năm 2030

Giá heo hơi hôm nay 28/3: Dù đã giảm nhưng vẫn ở mức cao; Dự báo tiêu thụ thịt lợn toàn cầu năm 2030

Nhìn chung, giá heo hơi hôm nay tiếp đà giảm 1.000 đồng/kg ở phía Bắc. Hiện tại, giá khảo sát ở các tỉnh thành dao động trong khoảng 59.000 - 62.000 đồng/kg
Giá tiêu hôm nay 28/3/2024, thị trường ổn định, tiêu Việt đối mặt loạt yêu cầu mới của các nước nhập khẩu

Giá tiêu hôm nay 28/3/2024, thị trường ổn định, tiêu Việt đối mặt loạt yêu cầu mới của các nước nhập khẩu

Giá tiêu hôm nay 28/3/2024 tại thị trường trong nước tiếp tục đi ngang ở một số địa phương trọng điểm, giao dịch từ 92.500 – 96.000 đồng/kg.
Bất động sản mới nhất: Thị trường đặc biệt nhạy cảm với thông tin quy hoạch, các phân khúc hút vốn ngoại, chuyển mục đích sử dụng đất nhiều dự án

Bất động sản mới nhất: Thị trường đặc biệt nhạy cảm với thông tin quy hoạch, các phân khúc hút vốn ngoại, chuyển mục đích sử dụng đất nhiều dự án

Tránh rủi ro khi đầu tư 'đón sóng' quy hoạch hạ tầng, các phân khúc địa ốc thu hút nguồn vốn ngoại… là những tin bất động sản (BĐS) mới nhất.
Bất động sản mới nhất: Giải mã hiện tượng giá chung cư Hà Nội tăng vù vù, cơn sốt ‘món khoái khẩu’ đất nền đang trở nên khác biệt

Bất động sản mới nhất: Giải mã hiện tượng giá chung cư Hà Nội tăng vù vù, cơn sốt ‘món khoái khẩu’ đất nền đang trở nên khác biệt

Giá chung cư Hà Nội liên tục tăng, đất nền vẫn được săn đón, Vinhomes rộng cửa đầu tư dự án tại Long An… là những tin bất động sản (BĐS) mới nhất
Bất động sản mới nhất: Chung tay phá ‘cục máu đông’, nhà giá rẻ đang ‘tuyệt chủng’, giá đất ven Hà Nội tăng theo dự án vành đai 4

Bất động sản mới nhất: Chung tay phá ‘cục máu đông’, nhà giá rẻ đang ‘tuyệt chủng’, giá đất ven Hà Nội tăng theo dự án vành đai 4

Nỗ lực lấy lại niềm tin vào thị trường; nguồn cung khan hiếm, giá nhà tăng cao… là những tin bất động sản (BĐS) mới nhất.
Bất động sản mới nhất: Đề xuất điều kiện để Việt kiều sở hữu nhà ở trong nước, TPHCM thu hồi đất 31 dự án, mức phạt khi chậm sang tên sổ đỏ

Bất động sản mới nhất: Đề xuất điều kiện để Việt kiều sở hữu nhà ở trong nước, TPHCM thu hồi đất 31 dự án, mức phạt khi chậm sang tên sổ đỏ

Bộ Xây dựng đề xuất điều kiện để Việt kiều sở hữu nhà trong nước, TPCM thu hồi đất 31 dự án trong năm 2024… là những tin bất động sản (BĐS) mới nhất.
Bất động sản mới nhất: Chính phủ yêu cầu giải quyết việc ‘thổi giá’, giải mã hiện tượng giá chung cư tăng vù vù, chuyên gia hiến kế

Bất động sản mới nhất: Chính phủ yêu cầu giải quyết việc ‘thổi giá’, giải mã hiện tượng giá chung cư tăng vù vù, chuyên gia hiến kế

Yêu cầu khắc phục nghịch lý thừa nhà cao cấp, giá nhà trung bình ở Việt Nam cao gấp gần 24 lần thu nhập… là những tin bất động sản (BĐS) mới nhất.
Hồ sơ miễn thuế đối với trường hợp thừa kế bất động sản

Hồ sơ miễn thuế đối với trường hợp thừa kế bất động sản

Xin cho tôi hỏi hồ sơ miễn thuế đối với trường hợp thừa kế bất động sản gồm những gì? - Độc giả Thanh Huyền
Tỷ giá ngoại tệ, tỷ giá USD/VND hôm nay 28/3: Yen Nhật 'long đong', USD trên đà tăng trưởng vững chắc

Tỷ giá ngoại tệ, tỷ giá USD/VND hôm nay 28/3: Yen Nhật 'long đong', USD trên đà tăng trưởng vững chắc

Tỷ giá ngoại tệ, tỷ giá USD/VND hôm nay 28/3 ghi nhận đồng USD đang trên đà tăng trưởng hằng quý vững chắc.
Tỷ giá ngoại tệ, tỷ giá USD/VND hôm nay 27/3: Đồng USD tăng nhẹ, Yen Nhật đón tin không vui

Tỷ giá ngoại tệ, tỷ giá USD/VND hôm nay 27/3: Đồng USD tăng nhẹ, Yen Nhật đón tin không vui

Tỷ giá ngoại tệ, tỷ giá USD/VND hôm nay 27/3 ghi nhận USD tăng nhẹ khi các nhà giao dịch chờ đợi các dữ liệu mới về chính sách tiền tệ của Fed.
Từ ngày 1/7/2024, chuyển khoản trên 10 triệu phải xác thực bằng khuôn mặt vân tay

Từ ngày 1/7/2024, chuyển khoản trên 10 triệu phải xác thực bằng khuôn mặt vân tay

Tôi đọc được thông tin tới đây nếu chuyển khoản trên 10 triệu thì phải xác thực bằng khuôn mặt, vân tay. Vậy thông tin này có đúng không? – Độc giả Hà Phương
Tỷ giá ngoại tệ, tỷ giá USD/VND hôm nay 26/3: Đồng Yen trượt dốc, giới chức Nhật Bản bàn về khả năng can thiệp chính thức

Tỷ giá ngoại tệ, tỷ giá USD/VND hôm nay 26/3: Đồng Yen trượt dốc, giới chức Nhật Bản bàn về khả năng can thiệp chính thức

Tỷ giá ngoại tệ, tỷ giá USD/VND hôm nay 26/3 ghi nhận đồng USD quay đầu giảm, trong khi đó, Yen Nhật cũng không giữ được mức tăng lâu dài.
Tỷ giá ngoại tệ, tỷ giá USD/VND hôm nay 25/3: USD tăng cao kéo Euro lao dốc, trong nước liên trục đi lên

Tỷ giá ngoại tệ, tỷ giá USD/VND hôm nay 25/3: USD tăng cao kéo Euro lao dốc, trong nước liên trục đi lên

Tỷ giá ngoại tệ, tỷ giá USD/VND hôm nay 25/3 ghi nhận đồng USD tăng cao, phục hồi toàn bộ khoản lỗ và kéo đồng Euro xuống thấp hơn.
Đẩy mạnh xúc tiến dịch vụ ngân hàng giữa Việt Nam-Ấn Độ

Đẩy mạnh xúc tiến dịch vụ ngân hàng giữa Việt Nam-Ấn Độ

Đại sứ quán Ấn Độ tại Việt Nam tổ chức chương trình giao lưu nhằm đề ra biện pháp tối ưu hoá hoạt động dịch vụ ngân hàng và kinh doanh cho hai nước.
Phiên bản di động