Bầu cử Mỹ 2020: Thị trường tài chính mong đợi điều gì?

Việt An
Theo dõi TGVN trên
Baoquocte.vn. TGVN. Thị trường tài chính thế giới đang chuẩn bị bước vào một tuần giao dịch mới đầy biến động khi cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ dự kiến sẽ diễn ra vào ngày mai 3/11.
Bầu cử Mỹ 2020: Thị trường tài chính mong đợi điều gì?
Bầu cử Mỹ 2020 sẽ tác động thế nào đến thị trường tài chính? (Nguồn: Standard)

Giới đầu tư cho rằng, bên cạnh kết quả chiến thắng tuyệt đối của một trong hai ứng cử viên, các thị trường sẽ cần thêm thông tin về việc đảng Dân chủ hay đảng Cộng hòa sẽ giành quyền kiểm soát Thượng viện, bởi đây là yếu tố quan trọng nhất quyết định khả năng ban hành các chính sách trong tương lai của ông Donald Trump và ông Joe Biden.

Rủi ro lớn nhất?

Hiện nay, cuộc bầu cử ngày 3/11 được coi là rủi ro lớn nhất đối với thị trường tài chính thế giới. Có một mối quan ngại thực sự rằng, nếu nước Mỹ không thể tìm ra một người chiến thắng tuyệt đối ngay lập tức, một thời kỳ bất ổn và hỗn loạn cho thị trường và nền kinh tế có thể xảy đến.

Mặt khác, nếu một ứng viên giành chiến thắng rõ ràng, trong khi người còn lại chấp nhận nhượng bộ một cách nhanh chóng, các thị trường có thể sẽ phục hồi trở lại.

Ian Lyngen, người đứng đầu mảng chiến lược tỷ giá của Tập đoàn tài chính BMO cho biết: “Một chiến thắng không rõ ràng trong cuộc bầu cử sẽ là tín hiệu tiêu cực đối với các tài sản rủi ro... Thị trường đang thực sự lo lắng rằng, sự không rõ ràng gây tranh cãi này sẽ tiếp tục kéo dài trong nhiều tuần lễ”.

Cũng theo chuyên gia này, nước Mỹ đang phải đối phó với đại dịch Covid-19 và người dân Mỹ rõ ràng không mong muốn có thêm một cuộc bầu cử không mang lại kết quả chắc chắn.

Điều này phần nào lý giải vì sao các thị trường chứng khoán khép lại phiên giao dịch cuối cùng của tháng 10/2020 trong sắc đỏ, với chỉ số S&P 500 giảm 5,6% trong tuần qua, là mức giảm cao nhất được ghi nhận kể từ tháng 3/2020 khi Washington ban bố lệnh giới nghiêm lần đầu tiên vì đại dịch Covid-19.

Kỳ vọng về các gói kích thích kinh tế

Việc Mỹ sẽ đổ bao nhiêu tiền vào nền kinh tế để đối phó với đại dịch Covid-19 sẽ phụ thuộc rất nhiều vào đảng kiểm soát Thượng viện trong cuộc bầu cử tới.

Ví dụ, nếu cựu Phó Tổng thống Biden thắng cử tại Nhà Trắng, nhưng đảng Dân chủ không thể giành lại Thượng viện, ông có thể sẽ phải thỏa hiệp về một gói kích thích nhỏ hơn và sẽ không thể thực hiện tăng thuế.

Ngược lại, nếu Tổng thống Trump tái cử và đảng Dân chủ giành quyền kiểm soát lưỡng viện, ông có thể sẽ phải đối mặt với một loạt vấn đề cũ mặc dù kịch bản về một gói kích thích kinh tế lớn có thể xảy ra.

Các chiến lược gia của ngân hàng Bank of America (BofA) nhận định, thành phần cụ thể của Thượng viện Mỹ khó có thể được xác định trước tháng 1/2021 do các quy tắc bầu cử ở bang Georgia quy định rằng, cuộc đua sẽ kết thúc nếu không có ứng cử viên nào chiếm được 50% đa số trong cuộc tổng tuyển cử và hiện không có ứng cử viên nào được dự đoán sẽ đạt ngưỡng đó.

Tin liên quan
Bầu cử Mỹ 2020: Trước giờ G, Tổng thống Trump bất ngờ nhận ‘bom tấn’ kinh tế Bầu cử Mỹ 2020: Trước giờ G, Tổng thống Trump bất ngờ nhận ‘bom tấn’ kinh tế

Các chiến lược gia này cho hay: “Nếu kết quả bầu cử chậm trễ trong thời gian ngắn, nền kinh tế sẽ chỉ chịu tác động nhỏ. Song, nếu cuộc bầu cử kéo dài trong nhiều tuần thì tăng trưởng GDP của Mỹ trong 6 tháng đầu năm 2021 có thể giảm từ 0,5-1,0 điểm phần trăm”.

Và một khi kết quả cuối cùng được công bố, mọi sự chú ý sẽ đổ dồn về tương lai các gói kích thích kinh tế. Jonathan Golub, Giám đốc chiến lược cổ phiếu Mỹ tại ngân hàng Credit Suisse, cho rằng dù ai là người chiến thắng thì cả hai ứng viên Trump và Biden sẽ hướng đến các biện pháp thúc đẩy kích thích tài chính, song trong khi thị trường đã phần nào hiểu rõ Tổng thống Trump, các bước đi tiếp theo của ông Biden nếu giành chiến thắng là chưa rõ ràng.

“Sẽ mất một thời gian để thị trường ‘làm quen’ với những sáng kiến chính sách của ông Biden. Tôi không tin rằng, ông ấy sẽ thực hiện các đợt tăng thuế vì tôi nghĩ, nền kinh tế đang ở trong trạng thái dễ bị tổn thương”, chuyên gia Golub nói.

Lợi suất trái phiếu được kỳ vọng tăng cao

Trong khi đó, lợi suất trái phiếu có thể sẽ tiếp tục tăng cao hơn trong tuần tới, nhờ vào kỳ vọng sẽ có một số biện pháp kích thích kinh tế được đưa ra sau cuộc bầu cử, và điều này đồng nghĩa với việc nước Mỹ sẽ có nhiều nợ công hơn và lãi suất cao hơn.

“Chúng tôi kỳ vọng lãi suất sẽ tăng thêm từ 5 đến 25 điểm phần trăm sau khi kết quả bầu cử được công bố”, các chiến lược gia của BofA viết. Lợi tức trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ được ghi nhận ở mức 0,86% vào hôm 30/10.

Tuy nhiên, nếu kết quả bầu cử chưa thể "ngã ngũ" ngay lập tức, các chiến lược gia lo ngại điều này có thể đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ xuống mức thấp đáng kể.

Trong kịch bản một cuộc bầu cử gây tranh cãi, các chiến lược gia cho rằng giá cổ phiếu sẽ giao dịch ở mức thấp hơn, nhưng đây sẽ là cơ hội để mua vào vì thị trường thường phục hồi sau khoảng sáu tháng trong những tình huống tương tự.

Các chiến lược gia của BofA cho biết thêm: “Chúng tôi kỳ vọng một kết quả bầu cử rõ ràng sẽ là tín hiệu trung lập và tích cực cho thị trường trong thời gian tới. Tuy nhiên, nếu ông Biden giành chiến thắng trong bối cảnh Quốc hội bị chia rẽ, các cuộc đàm phán về kích thích tài khóa có thể rơi vào bế tắc”.

Bầu cử Mỹ không phải yếu tố duy nhất

Bên cạnh vấn đề bầu cử, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cũng dự kiến họp trong hai ngày 4-5/11. Thể chế này nhiều khả năng sẽ không đưa ra thông báo mới nào ngoài việc tiếp tục nhấn mạnh về các chính sách nới lỏng nhằm giúp nền kinh tế phục hồi.

Trong khi đó, báo cáo việc làm tháng 10/2020 cũng sẽ được công bố vào hôm 6/11. Các chuyên gia cho rằng, số việc làm tại nền kinh tế lớn nhất thế giới sẽ tiếp tục tăng tốc. Đây đều là những yếu tố có thể quyết định các diễn biến trên thị trường tài chính trong tuần tới.

Sắp tới, nhiều công ty cũng dự kiến công bố báo cáo kinh doanh. Chuyên gia Golub cho biết, lợi nhuận doanh nghiệp đang là một điểm sáng trên thị trường.

“Thực tế là nền kinh tế đang phát triển mạnh mẽ. 55% các công ty có tên trong chỉ số S&P có thu nhập năm 2020 cao hơn so với năm 2019, trong khi có đến khoảng 50% các công ty trên thị trường đang hoạt động như thể không hề có cuộc suy thoái”, chuyên gia Golub nói.

Trong khi đó, Giám đốc Jonathan Golub cho rằng, thị trường sẽ không biến động nhiều nếu ứng viên Biden chiến thắng và đảng Dân chủ chiếm Thượng viện. “Giả định tốt nhất là nếu không có bất ngờ lớn, thị trường sẽ phản ứng”. Chuyên gia Golub nhận định, tuần biến động nhất có thể là tuần vừa kết thúc, chứ không phải là tuần sắp tới.

Ảnh ấn tượng tuần (26/10-1/11): Bầu cử Mỹ 2020 trước giờ G, đám cưới giữa xung đột Armenia-Azerbaijan và đấu súng ở Kashmir

Ảnh ấn tượng tuần (26/10-1/11): Bầu cử Mỹ 2020 trước giờ G, đám cưới giữa xung đột Armenia-Azerbaijan và đấu súng ở Kashmir

TGVN. Bầu cử Mỹ 2020 bước vào thời khắc quan trọng, xung đột Armenia-Azerbaijan, biểu tình ở Iraq, dịch Covid-19… là những ảnh ấn tượng ...

Bầu cử Mỹ 2020: Nếu ông Joe Biden chiến thắng, chính sách của Mỹ với Đông Nam Á sẽ ra sao?

Bầu cử Mỹ 2020: Nếu ông Joe Biden chiến thắng, chính sách của Mỹ với Đông Nam Á sẽ ra sao?

TGVN. Nếu đắc cử, ứng viên Joe Biden có khả năng 'xoay trục' sang Đông Nam Á với các chính sách bình tĩnh và nhất ...

Bầu cử Mỹ 2020: Tăng tốc, ông Trump 'chạy' 10 cuộc vận động cuối cùng, gay cấn ở các bang 'chiến trường'

Bầu cử Mỹ 2020: Tăng tốc, ông Trump 'chạy' 10 cuộc vận động cuối cùng, gay cấn ở các bang 'chiến trường'

TGVN. Trong hai ngày cuối cùng trước khi bước vào Ngày Bầu cử 3/11, Tổng thống Mỹ Donald Trump sẽ tiến hành 10 cuộc vận ...

(theo CNBC)

Bài viết cùng chủ đề

Bầu cử Mỹ 2020

Đọc thêm

Việt Nam-LHQ ký Văn kiện khung chiến lược hợp tác phát triển bền vững giai đoạn 2022-2026

Việt Nam-LHQ ký Văn kiện khung chiến lược hợp tác phát triển bền vững giai đoạn 2022-2026

Baoquocte.vn. Bộ trưởng Bộ KH&ĐT Nguyễn Chí Dũng và Điều phối viên thường trú của LHQ tại Việt Nam ký văn kiện khung chiến lược hợp tác phát triển bền vững.
XSMN 12/8, trực tiếp kết quả xổ số miền Nam hôm nay 12/8/2022. Xổ số hôm nay 12/8

XSMN 12/8, trực tiếp kết quả xổ số miền Nam hôm nay 12/8/2022. Xổ số hôm nay 12/8

Baoquocte.vn. XSMN 12/8. xổ số hôm nay 12/8. kết quả xổ số miền Nam 12/8/2022. kết quả xổ số hôm nay ngày 12 tháng 8. xổ số miền Nam thứ 6. ...
Phó Thủ tướng, Bộ trưởng Ngoại giao Qatar sẽ thăm chính thức Việt Nam

Phó Thủ tướng, Bộ trưởng Ngoại giao Qatar sẽ thăm chính thức Việt Nam

Baoquocte.vn. Nhận lời mời của Bộ trưởng Ngoại giao Bùi Thanh Sơn, Phó Thủ tướng, Bộ trưởng Ngoại giao Qatar sẽ thăm chính thức Việt Nam từ ngày 14-15/8.
Sẽ có một chi nhánh mới của WHO tại Nhật Bản, trọng tâm hướng tới các nước đang phát triển

Sẽ có một chi nhánh mới của WHO tại Nhật Bản, trọng tâm hướng tới các nước đang phát triển

Baoquocte.vn. Thủ tướng Nhật Bản và Tổng giám đốc Tổ chức Y tế thế giới (WHO) nhất trí sẽ thành lập một chi nhánh mới tại Nhật Bản.
Việt Nam sẵn sàng trao đổi với Hoa Kỳ thông qua các cơ chế hợp tác kinh tế để giải quyết vấn đề phát sinh

Việt Nam sẵn sàng trao đổi với Hoa Kỳ thông qua các cơ chế hợp tác kinh tế để giải quyết vấn đề phát sinh

Baoquocte.vn. Người phát ngôn Bộ Ngoại giao trả lời về quan điểm của Việt Nam trước việc Hoa Kỳ chính thức bắt đầu điều tra chống lẩn tránh thuế với ống ...
Việt Nam là cửa ngõ để tiếp cận thị trường ASEAN của Thổ Nhĩ Kỳ

Việt Nam là cửa ngõ để tiếp cận thị trường ASEAN của Thổ Nhĩ Kỳ

Baoquocte.vn. Trả lời thời báo kinh tế Dunya News, Đại sứ Đỗ Sơn Hải cho rằng, Thổ Nhĩ Kỳ có thể tiếp cận thị trường 680 triệu dân ASEAN thông qua ...
Hai công dân Việt Nam đã được rời Tây Ban Nha, Bộ Ngoại giao sẽ tiếp tục phối hợp xử lý tình hình

Hai công dân Việt Nam đã được rời Tây Ban Nha, Bộ Ngoại giao sẽ tiếp tục phối hợp xử lý tình hình

Baoquocte.vn. Ngày 11/8, Người phát ngôn Bộ Ngoại giao thông tin, 2 công dân Việt Nam bị bắt giữ tại Tây Ban Nha đã rời sở tại và về nước.
Việt Nam mong muốn các bên kiềm chế, không làm gia tăng căng thẳng tình hình Eo biển Đài Loan

Việt Nam mong muốn các bên kiềm chế, không làm gia tăng căng thẳng tình hình Eo biển Đài Loan

Baoquocte.vn. Người phát ngôn Bộ Ngoại giao Lê Thị Thu Hằng trả lời câu hỏi của phóng viên về quan điểm của Việt Nam trước tình hình Eo biển Đài Loan ...
Thưởng thức MV quảng bá Việt Nam của nghệ sĩ Hàn Quốc

Thưởng thức MV quảng bá Việt Nam của nghệ sĩ Hàn Quốc

Baoquocte.vn. Nghệ sĩ Hàn Quốc Joseph Kwon chính thức ra mắt MV 'Waiting for you- 5.000' (Tôi vẫn đang chờ bạn, 5.000 năm) nhằm quảng bá Việt Nam.
Việt Nam chủ động phối hợp với các cơ quan đại diện nước ngoài nhằm tháo gỡ vướng mắc liên quan hộ chiếu mẫu mới

Việt Nam chủ động phối hợp với các cơ quan đại diện nước ngoài nhằm tháo gỡ vướng mắc liên quan hộ chiếu mẫu mới

Baoquocte.vn. Bộ Ngoại giao và Bộ Công an đề nghị các nước phối hợp trong việc tháo gỡ khó khăn, sớm cấp thị thực cho hộ chiếu mẫu mới của Việt ...
Mặc bất ổn toàn cầu, FDI vẫn nườm nượp vào ASEAN, quốc gia nào đang tỏa sáng?

Mặc bất ổn toàn cầu, FDI vẫn nườm nượp vào ASEAN, quốc gia nào đang tỏa sáng?

Baoquocte.vn. Dòng vốn đầu trực tư trực tiếp nước ngoài (FDI) tiếp tục đổ vào các thị trường ASEAN, đặc biệt là lĩnh vực sản xuất.
Kinh tế thế giới nổi bật (5-11/8): Nga nói ‘thủ phạm’ khiến EU thiếu khí đốt là lệnh trừng phạt Moscow, ngũ cốc Ukraine có người mua mới, tin vui ở Mỹ

Kinh tế thế giới nổi bật (5-11/8): Nga nói ‘thủ phạm’ khiến EU thiếu khí đốt là lệnh trừng phạt Moscow, ngũ cốc Ukraine có người mua mới, tin vui ở Mỹ

Baoquocte.vn. Xung đột Nga-Ukraine khiến khủng hoảng năng lượng thêm trầm trọng, lạm phát ở Mỹ giảm… là những tin kinh tế thế giới nổi bật tuần qua.
Lạm phát chậm lại tại Nga, 'mở đường' cho ngân hàng trung ương tiếp đà ngược chiều thế giới?

Lạm phát chậm lại tại Nga, 'mở đường' cho ngân hàng trung ương tiếp đà ngược chiều thế giới?

Baoquocte.vn. Theo số liệu của Cơ quan thống kê Liên bang Nga (Rosstat), lạm phát hàng năm tại Nga đã chậm lại trong tháng 7/2022.
Chuyến hàng chở lúa mì Ukraine đầu tiên sẽ khởi hành vào tuần tới

Chuyến hàng chở lúa mì Ukraine đầu tiên sẽ khởi hành vào tuần tới

Baoquocte.vn. Ngày 10/8, chuyến hàng chở lúa mì đầu tiên từ Ukraine sẽ khởi hành từ các cảng của nước này vào tuần tới, theo thỏa thuận được ký kết hồi tháng Bảy.
Xung đột Nga-Ukraine: Không phải thuốc súng, bẫy 'no đủ' mới là thử thách sự gắn kết của châu Âu

Xung đột Nga-Ukraine: Không phải thuốc súng, bẫy 'no đủ' mới là thử thách sự gắn kết của châu Âu

Baoquocte.vn. Xung đột Nga-Ukraine không chỉ diễn ra trên chiến trường, Moscow đang thử thách sự gắn kết của châu Âu bằng khí đốt và ngũ cốc.
Costa Rica đề nghị gia nhập CPTPP, muốn tăng cường quan hệ thương mại với châu Á

Costa Rica đề nghị gia nhập CPTPP, muốn tăng cường quan hệ thương mại với châu Á

Baoquocte.vn. Ngày 10/8, Tổng thống Costa Rica Rodrigo Chaves tuyên bố, nước này chính thức đề nghị gia nhập CPTPP.
Việt Nam-LHQ ký Văn kiện khung chiến lược hợp tác phát triển bền vững giai đoạn 2022-2026

Việt Nam-LHQ ký Văn kiện khung chiến lược hợp tác phát triển bền vững giai đoạn 2022-2026

Baoquocte.vn. Bộ trưởng Bộ KH&ĐT Nguyễn Chí Dũng và Điều phối viên thường trú của LHQ tại Việt Nam ký văn kiện khung chiến lược hợp tác phát triển bền vững.
Giá xăng giảm lần thứ 5 liên tiếp, E5RON92 dưới 24.000 đồng/lít

Giá xăng giảm lần thứ 5 liên tiếp, E5RON92 dưới 24.000 đồng/lít

Baoquocte.vn. Trong kỳ điều hành giá xăng dầu chiều nay (11/8), giá các mặt hàng xăng dầu tiếp tục được điều chỉnh giảm từ 15h.
Áp dụng văn bản nào trong thời gian ngưng hiệu lực 2 thông tư về đấu thầu qua mạng?

Áp dụng văn bản nào trong thời gian ngưng hiệu lực 2 thông tư về đấu thầu qua mạng?

Baoquocte.vn. Thông tư 16/2022/TT-BKHĐT ngưng hiệu lực của Thông tư 08/2022/TT-BKHĐT và Thông tư 10/2022/TT-BKHĐT liên quan đến đấu thầu qua mạng.
Xuất siêu 7 tháng vọt lên 1,08 tỷ USD

Xuất siêu 7 tháng vọt lên 1,08 tỷ USD

Baoquocte.vn. Theo Tổng cục Hải quan, tổng kim ngạch xuất nhập khẩu 7 tháng đạt 433,6 tỷ USD, xuất siêu sau 7 tháng của cả nước vọt lên 1,08 tỷ USD.
Giá cà phê hôm nay 11/8: Được hỗ trợ mạnh mẽ, cà phê tăng vọt trên cả hai sàn; Lạm phát Mỹ vẫn gần mức cao nhất 40 năm

Giá cà phê hôm nay 11/8: Được hỗ trợ mạnh mẽ, cà phê tăng vọt trên cả hai sàn; Lạm phát Mỹ vẫn gần mức cao nhất 40 năm

Baoquocte.vn. Giá cà phê trên cả hai sàn robusta và arabica đều được hỗ trợ bởi thông tin tồn kho cà phê đạt chuẩn 2 sàn tiếp tục giảm.
Giá tiêu hôm nay 11/8, thị trường có chiều hướng tích cực, tiêu Campuchia vào Việt Nam tiếp tục tăng mạnh

Giá tiêu hôm nay 11/8, thị trường có chiều hướng tích cực, tiêu Campuchia vào Việt Nam tiếp tục tăng mạnh

Baoquocte.vn. Giá tiêu hôm nay tại thị trường trong nước đi ngang ở một số địa phương, giao dịch từ 70.500 - 73.500 đ/kg.
Bất động sản mới nhất: Chung cư Hà Nội thiết lập mặt bằng giá mới, thị trường theo hình tháp ngược, nhà có thể giảm giá 30%?

Bất động sản mới nhất: Chung cư Hà Nội thiết lập mặt bằng giá mới, thị trường theo hình tháp ngược, nhà có thể giảm giá 30%?

Baoquocte.vn. Dự báo xu hướng giá nhà đất 6 tháng cuối năm, khan hiếm chung cư, Hà Nội cấm tách thửa liên quan Vành đai 4… là tin bất động sản (BĐS) mới nhất.
Xu hướng ‘chuộng’ căn hộ sơ cấp ở Hà Nội

Xu hướng ‘chuộng’ căn hộ sơ cấp ở Hà Nội

Baoquocte.vn. Nhiều người vẫn luôn ưu tiên căn hộ sơ cấp bởi đây là sản phẩm mới hoàn toàn, chưa bị khấu hao qua thời gian sử dụng và có giá thành hợp lý.
Bất động sản mới nhất: Khan hiếm nguồn cung, giá đều đặn tăng, nỗi lo nợ xấu; thị trường địa ốc Bắc Ninh sẽ hạ nhiệt?

Bất động sản mới nhất: Khan hiếm nguồn cung, giá đều đặn tăng, nỗi lo nợ xấu; thị trường địa ốc Bắc Ninh sẽ hạ nhiệt?

Baoquocte.vn. Nguồn cung căn hộ ngày càng giảm, giá bán tăng đều, nợ xấu có nhiều biến động… là những tin bất động sản (BĐS) mới nhất.
Hà Lan: Các nhà đầu tư lớn ồ ạt mua nhà nghỉ dưỡng

Hà Lan: Các nhà đầu tư lớn ồ ạt mua nhà nghỉ dưỡng

Baoquocte.vn. Thống kê mới cho thấy các nhà đầu tư lớn đang ồ ạt mua bất động sản để làm nhà nghỉ dưỡng tại Hà Lan.
Bất động sản mới nhất: ‘Ông lớn’ địa ốc đề xuất cho doanh nghiệp mua nhà ở xã hội, thị trường lệch pha cung cầu, thủ tục sang tên sổ đỏ đang thế chấp

Bất động sản mới nhất: ‘Ông lớn’ địa ốc đề xuất cho doanh nghiệp mua nhà ở xã hội, thị trường lệch pha cung cầu, thủ tục sang tên sổ đỏ đang thế chấp

Baoquocte.vn. Các 'ông lớn' địa ốc như Vinhomes, Sun Group, Bitexco nêu đề xuất về nhà ở xã hội, giá chung cư TPHCM tăng cao… là tin bất động sản (BĐS) mới nhất.
Tập đoàn Hưng Thịnh hợp tác chiến lược với Kone Việt Nam kiến tạo đô thị thông minh và bền vững

Tập đoàn Hưng Thịnh hợp tác chiến lược với Kone Việt Nam kiến tạo đô thị thông minh và bền vững

Baoquocte.vn. Ngày 30/7, tại MerryLand Quy Nhơn, Tập đoàn Hưng Thịnh đã ký kết hợp tác chiến lược với KONE Việt Nam-đây là tập đoàn dẫn đầu trong ngành thang máy, thang cuốn có trụ sở ...
Phiên bản di động